Sisäpiiritieto 2.4.2025 11:30
Fortaco Group Holdco Oyj (“Liikkeeseenlaskija” tai “Fortaco” ja yhdessä tytäryhtiöidensä kanssa kulloinkin, “Konserni“) on ohjeistanut Liikkeeseenlaskijan vakuudellisen joukkovelkakirjalainan (ISIN: NO0012547274) (“Joukkovelkakirjalaina“) haltijoiden edustajaa aloittamaan kirjallisen menettelyn pyytääkseen Joukkovelkakirjalainan haltijoita äänestämään tiettyjen Joukkovelkakirjalainan ehtoihin (”Ehdot”) tehtävien muutosten puolesta, sisältäen Joukkovelkakirjalainan laina-ajan pidentämisen ja korkotason muuttamisen (”Kirjallinen Menettely”). Kirjallisen Menettelyn yhteydessä Liikkeeseenlaskija lisäksi julkaisee tulosennusteen vuodelle 2025 sekä pitkän aikavälin taloudellisen näkymän.
Kirjallinen Menettely
Yleinen markkinoiden epävarmuus ja korkotason nousu ovat vaikuttaneet negatiivisesti Konsernin liikevaihtoon ja kannattavuuteen vuosina 2023 ja 2024. Tämän lisäksi tiettyjen uusien investointien ylösajo on kestänyt odotettua kauemmin, eikä eräs hiljattain hankittu liiketoiminta ole suoriutunut odotetulla tavalla. Tämän seurauksena Konsernia uhkaa vuoden 2025 aikana likviditeettivaje, ellei toimenpiteisiin taseen vahvistamiseksi ja kassakorkotaakan keventämiseksi ryhdytä.
Liikkeeseenlaskijan pääomistajalla on aikomus puuttua tilanteeseen ennakoivasti sijoittamalla Konserniin uutta pääomaa, jonka yhteydessä myös Joukkovelkakirjalainan ehtoihin pyritään tekemään tiettyjä muutoksia. Näin ollen Liikkeeseenlaskija pyytää Joukkovelkakirjalainan haltijoita äänestämään muun muassa seuraavien muutosten puolesta: (i) Joukkovelkakirjalainan laina-ajan pidentäminen kahdella vuodella (mukaan lukien lunastusrakenteen muuttaminen vastaamaan Joukkovelkakirjalainan pidennettyä laina-aikaa), (ii) korkotason muuttaminen vuosille 2025 ja 2026 sekä (iii) lisätään Ehtoihin mahdollisuus tehdä enintään 20 miljoonan euron määrästä vapaaehtoisia osittaisia lunastuksia, kussakin tapauksessa Kirjallista Menettelyä koskevassa ilmoituksessa esitettyjen ehtojen mukaisesti ja ilmoituksessa tarkemmin kuvatulla tavalla.
Edellyttäen, että Kirjallisessa Menettelyssä esitetyt pyynnöt hyväksytään, Liikkeeseenlaskijan pääomistaja tulee suorittamaan Konsernille vähintään 20 miljoonan euron suuruisen oman pääoman ehtoisen sijoituksen, joka yhdessä pyydettyjen ehtomuutosten kanssa vahvistaa merkittävästi Konsernin tasetta ja likviditeettiä.
Joukkovelkakirjalainan suurimmat haltijat, jotka edustavat yhteensä noin 49 prosenttia Joukkovelkakirjalainan nimellismäärästä, ovat indikoineet tukevansa Kirjallisessa Menettelyssä ehdotettuja muutoksia.
”Pyydetyt muutokset Joukkovelkakirjalainamme ehtoihin sekä pääomistajamme One Equity Partnersin lisäpääomasijoitus tulevat vahvistamaan merkittävästi taloudellista tilannettamme ja tasettamme”, sanoo Fortacon toimitusjohtaja Mika Mahlberg. "Olemme viime vuosina tehneet strategisia investointeja tuotantolaitoksiimme varmistaaksemme, että meillä on tarvittava kapasiteetti vastataksemme asiakkaidemme tarpeisiin, kun markkinatilanne paranee ja OEM-laitevalmistajat alkavat jälleen kasvattamaan tuotantoaan. Olemme alkaneet nähdä ensimmäisten palautumisen merkkien vaikuttavan positiivisesti H2/2025 tuotantomääriin esimerkiksi puolustusteollisuudessa. Vahvan omistajamme tuella meillä tulee olemaan hyvät lähtökohdat kasvaa asiakkaidemme rinnalla”, Mahlberg toteaa lopuksi.
Kirjallista Menettelyä koskeva ilmoitus toimitetaan kaikille Joukkovelkakirjalainan haltijoille arvopaperikeskuksen välityksellä, ja se on saatavilla myös Liikkeeseenlaskijan nettisivuilla (https://investors.fortacogroup.com/bond/). Ollakseen oikeutettu äänestämään Kirjallisessa Menettelyssä, henkilön tulee olla rekisteröity Joukkovelkakirjalainan haltijana 10.4.2025. Viimeinen päivä Kirjallisessa Menettelyssä äänestämiselle on 17.4.2025.
Pareto Securities toimii Liikkeeseenlaskijan taloudellisena neuvonantajana Kirjallisen Menettelyn yhteydessä.
Tulosennuste vuodelle 2025 ja pitkän aikavälin taloudellinen näkymä
Liikkeeseenlaskija on laatinut Kirjallisen Menettelyn yhteydessä esityksen, jossa annetaan tiettyjä tietoja sen liiketoiminnasta ja taloudellisesta näkymästä vuosille 2025–2027.
Tulosennuste vuodelle 2025
Fortaco ei ole aiemmin julkaissut tulosennustetta vuodelle 2025. Nyt Fortaco arvioi, että vuonna 2025 sen liikevaihto tulee olemaan 335–350 miljoonaa euroa (338 miljoonaa euroa ilman myytyjä liiketoimintoja) ja käyttökate (EBITDA) ilman kertaluonteisia eriä 20–23 miljoonaa euroa (20 miljoonaa euroa ilman myytyjä liiketoimintoja). Viimeisen 12 kuukauden (LTM) liikevaihdon (ilman myytyjä liiketoimintoja) arvioidaan olevan Q1/2025 318–328 miljoonaa euroa, Q2/2025 313–328 miljoonaa euroa ja Q3/2025 323–338 miljoonaa euroa.
Pitkän aikavälin taloudellinen näkymä
Fortaco julkaisee pitkän aikavälin taloudellisen näkymän vuosille 2026 ja 2027.
Liikevaihdon odotetaan olevan noin 375–400 miljoonaa euroa vuonna 2026 ja noin 400–425 miljoonaa euroa vuonna 2027. Käyttökatteen (EBITDA) ilman kertaluonteisia eriä odotetaan olevan vuonna 2026 noin 35–39 miljoonaa euroa ja vuonna 2027 noin 44–48 miljoonaa euroa.
Tarkempia tietoja ja lisätietoja on saatavilla Liikkeeseenlaskijan sijoittajasivustolla julkaistussa yritysesittelyssä (https://investors.fortacogroup.com/fi/reports/).
Lisätietoja
Mika Mahlberg
Toimitusjohtaja
+358 40 548 3353
mika.mahlberg@fortacogroup.com
Kimmo Raunio
Talousjohtaja, varatoimitusjohtaja
+358 40 593 6854
kimmo.raunio@fortacogroup.com
